オルタナティブデータ（Alternative Data）とは、金融市場の分析や投資判断に用いられる、従来の市場データ以外の非構造化データのことを指します。株価、財務諸表などの伝統的なデータソースに加え、衛星画像、SNSの投稿、ニュース記事、クレジットカードの取引データなど、多岐にわたるデータが活用されます。
オルタナティブデータの主な目的と利点は以下の通りです：
1. より深いインサイトの獲得：オルタナティブデータを分析することで、企業や経済の状況について、従来のデータからは得られない洞察を得ることができます。
2. 投資判断の精度向上：オルタナティブデータを用いることで、投資判断の精度を高め、アルファ（超過リターン）の源泉を見出すことが可能になります。
3. 先を見据えた意思決定：オルタナティブデータは、しばしば企業の業績などに先行する指標となるため、先を見据えた投資判断に役立ちます。
4. 差別化の実現：オルタナティブデータを効果的に活用することで、他の投資家との差別化を図ることができます。
5. 市場の非効率性の発見：オルタナティブデータから、市場参加者が見落としているシグナルを発見し、市場の非効率性を捉えることが可能になります。
オルタナティブデータの具体的な例としては、以下のようなものがあります：
- 衛星画像：小売店の駐車場の混雑状況から、売上高を予測。
- SNSデータ：ブランドや製品に対する消費者のセンチメントを分析。
- クレジットカードの取引データ：企業の売上高や消費者の支出動向を把握。
- ニュース記事：企業に関する報道の感情分析から、株価への影響を予測。
- ウェブトラフィックデータ：企業のウェブサイトへのアクセス数から、業績を推定。
オルタナティブデータを活用するためには、以下のような要素が必要とされます：
- データソースの特定：有用なオルタナティブデータの源泉を見つけ出す能力。
- データ収集・クレンジング：非構造化データを効率的に収集し、分析に適した形に整形する技術。
- 高度なデータ分析：機械学習やテキストマイニングなどの手法を用いて、データから意味のあるシグナルを抽出する能力。
- ドメイン知識：データの文脈を理解し、投資判断に結びつけるための、金融や各産業に関する専門知識。
- データガバナンス：データの入手や使用における法的・倫理的な課題に適切に対処するための体制。
